崩盤的意思是什麼?崩盤前兆?股市崩盤時可以賺錢的五種方式

崩盤是什麼意思呢?

崩盤是一種股市用語，意指股市指數持續下跌的一種現象，在個股的表現上可能會有多間公司股票不斷下跌、甚至多日跌停的現象，一般而言會伴隨長黑k爆量、融資斷頭、違約交割等新聞…。

另外，也有多數投資人會有個共識，股市自高點下跌10%左右叫做修正，但下跌超過20%則稱為崩盤，或稱為股市進入熊市。

美國股市崩盤的前兆有哪些?

通膨加劇導致美國聯準會緊縮政策

一般而言通膨並不會導致股市下跌，但如果通膨速度過快，導致聯準會採取升息或縮表等等的緊縮政策，由於資金是市場的血液，當人們預期資金減少時，容易造成企業融資減少、投資市場恐慌，導致進一步下跌。

殖利率倒掛

當美國聯準會認為遭受通膨壓力而加速升息，將會推高短天期公債利率，同時市場認知到已處於景氣循環末端，對於未來經濟成長態度保守，因此短天期公債利率上升速度大於長天期公債利率，造成殖利率倒掛。(否則正常情況下，長天期應大於短天期，因為長天期有更高風險，利率應該更高)

股市高估值後的衰退

個股的估值高升時並不會產生崩盤，但當之前幾季的估值很高，但近一季個股的財報獲利能力卻開始趨緩，會造成投資人持股信心降低，近一步殺出手中持股，造成股市下跌，若是多數高估值個股都有這種財報不佳的情況的話，容易造成股市下跌。

台灣股市崩盤的前兆有哪些?

1. 大盤估值過高，個股財報卻後繼無力

   大盤，也就是加權指數，當加權指數估值過高時，股市有過熱風險，所謂過高，通常指的是本益比超過一定的數值，一般人會說超過20就算高，但我認為應該要是用相對值來算，例如本來都在10~15左右的本益比，飆升到20以上，是算過高。但本來如果再15~20左右的本益比，超過20也不算過高。個股的估值高升時並不會產生崩盤，但當之前幾季的估值很高，但近一季個股的財報獲利能力卻開始趨緩，會造成投資人持股信心降低，近一步殺出手中持股，造成股市下跌。估值可以看”股市本益比”：證交所
   

2. 擦鞋童理論

   當平常不懂投資的擦鞋童都在報股市名牌給你時，代表股市過度樂觀，此時十分危險，當然，擦鞋童這個職業在台灣並不多見，但除了擦鞋童外，當”非金融投資相關背景的朋友”、”新手韭菜”都在報名牌、然後怎麼買怎麼賺，就存在過熱風險，隨時有可能崩盤。

3. 市場存在大量當沖、投機份子

   若當沖盛行，大家只想短進短出，很容易造成市場消息面一有個風吹草動就將股票大量殺出，股票大量殺出也會讓整體股市下跌，甚至崩盤。

想從股市崩盤獲利應注意事項

1. 股市長期而言是向上走的，所以當你想要趁崩盤賺錢時，你必須要知道這非「長久之計」，而是短期內的交易模式。
2. 通常下跌的走勢會比上漲走勢迅速，因此動作要快，放空快，回補也快。
3. 嚴設停損、停利，放空獲利快，但被軋上去也很快就畢業囉！因此建議一定要設定損單，而且跟做多不同的是，也一定要設定停利單，因為股市長期是向上的。

股市崩盤你可以做的事

如果你是一個只想買入股票投資者，那麼崩盤時期你要賺錢的機會幾乎等於零，你只能等待熊市過去，牛市回來才有機會續賺，以下是三個常見的方式。

1.出清持股，持有現金

股市崩盤時期，現金為王。可以等待股市落底，也就是壞消息繼續出來，但卻沒有進一步下跌後再嘗試買進股票。

2.買入民生必須類股票

民生類股，例如電信類、食品類股等等是有防守能力的，當然你不能保證買入後就不會再下跌，只是通常這類股票在崩盤時期不會跌得比其他類股深。

3.定期定額買入指數並且不要理他

熊市過後五年，賺錢的機率高達9成以上，你需要做的就是持有不會下市的股票，並且分散持有，所以指數型ETF是很好的選擇，當然，當崩盤時，指數型ETF跌超過40%都是有可能的，你如果要定期定額買入，那要做的就是買入後不要賣出，五年後再回來看看。

標的上面的選擇可參考台灣五十ETF(台股)、美國標普500 ETF(美股複委託)

台灣股市崩盤時還可以賺錢的5種方式

1. 放空股票

   當你看跌某檔股票，你會希望先賣出它，下跌後才回補，而先賣股的動作又稱為”放空股票”，一般而言放空股票有兩種方式，分別為融券賣出、以及現股當沖先賣後買，兩者皆為信用交易，必須先透過營業員跟券商申請始得開放。

   1. 融券賣出：
      在下單時選”券賣”：跟券商”借股票來賣”，也就是借券，一般要準備的資金為股價的9成，並且需支付借券費。(需要開立股票戶頭+信用戶)
   2. 現股當沖先賣後買：
      在下單時選”現沖賣超”即可使用現股當沖賣出，現股當沖特點是不用先準備保證金，於交割時再存入損益金額即可，但缺點是下午1:30以前要回補，否則就需要借券了。
      (需要開立股票戶頭+當沖戶)

2. 賣出股票期貨

   有些股票會有相對應的股票期貨可以操作，股票期貨的優點是資金只需要現股資金的13.5%左右，缺點是跟現股價格會有一些差價、流動性沒那麼好。可從期交所的股票期貨交易標的查詢。(需要開立期貨戶頭)

3. 買進台灣五十反一(00632R)ETF

   台灣五十反一00632R 的走向會跟台灣五十0050相反，台灣五十是跟大盤走勢正相關的，因此當你買進台灣五十反一，就代表看空台股。(需要開立股票戶頭)

4. 賣出台指期/小台指

   台指期為台灣加權指數衍生的金融商品，跳動一點相當於200元台幣，當你賣出台指期，就代表在做空台股；另一個商品是小台指，當你賣出小台指，也等於做空台股，而小台指跳動一點相當於50元台幣，所需保證金為台指的1/4，適合初次想從股市崩盤獲利的投資人。(需要開立期貨戶頭)

   台指期約當現股的算法：200元乘以指數，也就是當股市為15000點時，200*15000點=300萬的整體股票。
   小台指期約當現股的算法：50元乘以指數，也就是當股市為15000點時，50*15000=75萬的整體股票。

5. 買進台指選擇權賣權

   台指選擇權也是台灣加權指數衍生的金融商品，分別有買權、賣權，當你買進賣權，就代表做空台股，但選擇權有所謂的時間價值，也就是說要買進後快速的下跌才有辦法獲利，如果維持平盤一陣子才下跌，基於時間價值流失，可能會賠錢。(需要開立期貨戶頭)

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