你有沒有想過，為什麼絕大多數人最終沒辦法賺到很多錢?以及為什麼有那麼多人「懂了許多道理，但卻依然過不好這一生?」

我在偶然間因為財富自由四字，被博客來推薦了這本書，原先是想從中汲取關於”投資”的知識的，沒想到意外獲得了更多…閱讀本書，可以知道作者想探討的一個主要問題：「你如何在未來，不用再出售自己的時間換取金錢?」

作者李笑來是”得到”app的專欄作者，同時也是天使投資人、中國比特幣首富，最特別的是，會計科班出生的他，卻同時精通了會計、銷售、英語、投資、寫作等多項技能，這本書是作者李笑來在得到app專欄的文章精選，主要分為：自我成長、投資、人生三大方向。此讀書心得，因為是在我的Leo投資教學網站發布，所以重點會放在”投資”，如果您想要有全書的心智圖重點，可以拉文章到最下方找到下載方法。

什麼是財富自由?

要了解通往財富自由之路，首先，我們要先定義什麼是財富自由?在維基百科其實已經有類似定義，維基百科稱為「財務自由」：財務自由是指你無需為生活開銷而努力為錢工作的狀態^[1]。簡單地說，你的資產產生的被動收入必須至少要等於或超過你的日常開支。如果進入這種狀態，我們就可以稱之為退休或其他各種名稱。

而作者李笑來對個人財富自由的定義為：指的是某個人再也不用為了滿足生活必需而出售自己的時間了。但財富自由根本不是終點站，那只是一座里程碑，在那之後還有很長的路要走，因此你不應該關注你是否成功，而應該關注你的成長，為什麼?因為當成功發生時，他已經成為過去式，持續成長，才是屬於你的未來。

三種個人商業模式

第一種商業模式：一份時間出售一次

打工族屬於此類，無論是便利商店店員、無論是上班族或是醫生律師，只要是用時間換取金錢的，都屬於此類，這也是人口比例最高的。

第二種商業模式：一份時間出售多次

最典型的就是作者、內容製造者：歌曲、動漫畫也算，跟領版權費有關的都算。

第三種商業模式：購買他人的時間再賣出去

創業、投資就屬於這一類，你創業，招聘一些人為你做事(購買他人時間)，然後利用這些購買的時間創造一些什麼賣出去(如產品、服務)；你投資，就是把你的錢拿去購買這間公司的一小部分，等同於他們花時間賺錢，你也分潤。

如何發展三種個人商業模式?

優化第一種商業模式

由於你的賺錢模式是：「總體時間x每時間單位售價。」因此你要提升收入，就要想辦法提高總體時間、或是提高每時間單位的售價。提高總體時間很簡單，多做就好了，這邊就不提了，你要注意的是提高每單位時間的售價。如何提高呢?只要關注在自身的持續成長就好了，你成長越多，你的單位時間價格就可以要求的越多。

當然有人會說：「我成長了，可是公司看不到，不加薪啊！」其實個人的勞動力價格，跟股價很像，長期而言價值是會被看到的，但短期而言價格是波動的，因此你成長了、價值提升了，終究會得到相應的價格。然而，當你成長到該行業的頂尖，你可能會覺得你還是被低估，那就是時候要自己”闖出一片天了”的時候了。

在此階段，你可以即刻改變的是把時間出售兩次，一次是把時間出售給老闆，換取薪水；一次是把時間出售給自己，換取成長，最推薦的成長能力：創造力、創新力。

啟動第二種商業模式

在今天，要啟動第二種商業模式：一次時間出售多次，最有效的方式就是透過網路，結合內容製造，例如書籍、唱片、動漫、影片…一切跟創意製造有關係的都可以，花幾個月的時間製造一個產品，你就可以不斷的賣出，作者靠的是寫書，而Leo認為任何一種將你的技能包裝成課程都是可行的，但這個技能當然要有實用性，你如果做的課程語言學習、樂器教學、程式撰寫，可能會有市場，但如果是”如何透過字跡知道是哪款原子筆”，雖然聽起來挺厲害，但其實很不實用，對吧?

除了知道內容創造還不夠，你應該要運用你的創造力、創新力，想辦法找到市場上的消費者心理覺得的剛需(剛性需求)，例如各種自我成長、賺錢、愛情、健康都是…以此做出你的產品或服務，是這個階段的重點。

優化第三種商業模式

前段第二種商業模式吃天分、第三種卻可以容易獲得，創業、投資都屬於此階段，你可以花錢購買人的時間。舉例，跟阿嬤學做醬料並記錄成食譜，將醬料在網路上販賣，請人做醬料、請人出貨算帳，這就是一個小型創業(不要小看這種創業，它也可以到很大，例如老干媽辣椒)。而投資也一樣，股市投資就是最簡單乾淨的方式。

但成功創業投資的人卻只有極小比例，創業失敗那是常有的事、投資失敗也是很常見的，那麼，你還可以怎麼優化第三種商業模式?

在此階段，只要你懂得”購買他人時間”，並用省下的時間進化自己、自我成長，那就是一種很棒的優化方式了。例如讀書就是一種，別人可能花好幾年寫一本書，但你只花幾百元、幾小時就能汲取精華，獲得你需要的知識進而成長。

每當你學會新技能，你就進化為另外一種物種。

• 當你學會了外語，你就進化成視野更寬廣的物種。
• 當你學會了演講，你就進化成音量更大的物種。
• 當你學會了寫作，你就進化成聲音更有穿透力的物種。
• 當你學會機率，你就進化成能更清楚認識事物本質的物種。
• 當你學會統籌，你就進化成能做更多事的物種。
• 當你學會心理學，你就進化成能更準確理解整個世界的物種。
• 當你學會金融，你就成為這個金融時代最受恩寵的物種。

成功的投資=技能+運氣

在投資的世界裡，賺錢不是靠努力，什麼都不做加上運氣可能才是最重要的事情，還是最難做到的事情，以下圖為例，努力可以練成棋藝、運動，但在投資的世界裡，你努力的花太多時間，可能會有反效果。很多投資人虧錢、有很多的金融高材生擔任基金管理人員，他們的長期績效反而輸給大盤，就是這個原因。

用可以”判無期徒刑”的錢投資

投資的重點不是盈虧的金額，而是盈虧比例，今天的投資市場，其實幾千元就可以買進”一股”開始投資，因此金額小並不是問題。所以請不要借錢投資，要用可以判無期徒刑的錢投資，這是什麼意思?根據心理學家透過大量調查研究發現，其實2/3以上的人的人，失去了10%的收入並不會影響生活，換句話說，你拿10%的錢把它判無期徒刑別去動他，都拿去投資，其實不影響你的生活。

但千萬不要為了短期多賺一點就去借錢投資，因為借來的錢是有期限的，並非無期徒刑的錢。

投資股票標的:GATAFA

2016年開始，由於手機普及，網路已經真正的連接所有人，因此作者建議，你真的不知道，就分散投資到GATAFA這六家公司，分別是：

• Google
• Amazon
• Facebook
• Apple
• Tencent
• Alibaba

作者提到，長期來看，基於他們的壟斷優勢，風險相對低，這也是每個人很可能把握的機會(注意是很可能不是一定，別忘了，投資是吃運氣的)

※以下附上如果從2017.10此書初版開始計算至2022.11.11，六檔股票的投報率

沒錢投資怎麼辦?

投資要成功，最重要的是智慧>時限>金額，你該先鍛鍊你的投資智慧。

你如果連10%都拿不出來，除了可以增加本業收入外，還可以做個模擬交易。你可以用excel表，紀錄3~5隻你未來想買的股票(你要覺得這些公司是會持續成長的)，每月記錄一次報價，12個月後再算報酬率。

投資不是靠冒險

真正成功的投資人，通常屬於風險厭惡型。哥倫布之所以被稱為冒險家，是因為只有他堅信地球是圓的，並且用行動去證明，對他人來說他好像在冒險，對哥倫布本身來說，他是深入思考才去做的，對他來講不是冒險。風險投資也是這樣，他們的模型設計也是奠基於”不冒險”，也就是深思熟慮計算後才出手。

因此投資永遠是安全第一，在這個前提下才去想辦法成為專家，千萬別抵押房子、健康，去借錢投資。

別All in、要開槓桿請等你熟練

呈上，投資最大的風險是什麼?就是”從此再無機會”，你要想辦法盡量留在賭桌上。

在投資這個領域，要記得莫非定律：「凡事只要有可能出錯，那就一定會出錯」反脆弱作者也提到「遲早會遇到黑天鵝」，因此凡事都有個萬一的投資領域，鐵律是：不管怎麼樣永遠都不要全部押上。

關於槓桿呢?入門級投資者，非常長一段時間都用不到，因為你還沒達到熟練的能力，你要做的是有耐心地提高自己的思考品質。

沒人可以準確預測市場價格短期走向

接觸過投資的人都知道，你要能預測每天的股票價格，是不可能的事情，因為短期而言，股票走向近乎隨機，因為這是個多數人類一起進行的領域，那價格走勢就有非常多的可能性，因此不要妄想操作短線可以獲得成功。

但價格在長期而言確有機率可以預測：

• 短期價格預測不可能
• 長期價格預測很可能
• 預測時間期限越長，預測難度越低

如何判斷股市趨勢?

股市是各個上市公司構成的，公司會成長，因此趨勢長期而言是向上，這就是結論。

但你必須知道更重要的是週期，萬物都會有週期。但中間都會有波動，至於波動又分大小，下圖為GDP週期，股市通常會先行反應

最安全的投資策略

投資的核心成功方法是低買高賣，但能成功做到的人非常少，能每次都成功做到的更趨近零，因此你不應該妄想著朝這方面努力。

但本書推薦一個所有人都能做到、都能理解、都可以輕鬆上手，且做到就足夠有效的手段，那就是定期定額投資購買一隻或幾隻成長型股票。接著你要做的是”判此資金無期徒刑”如果兩三年內用不到，你就不要看圖表了、不要讀季報表、甚至七年以上用不到，你甚至不用看年報了。

至於什麼是成長型公司，作者沒說，他不建議大家當伸手牌，建議自己思考，真的還是想伸手，請參考GAFATA。

高成長”率”最重要

不論投資還是創業，選擇有高成長率的是最重要的，高頻、剛需、市場大，會是值得思考的方向。

做生意或投資，優先排序為有成長率的生意>能夠成長的生意>能夠賺錢的生意>滿足溫飽的生意

結論

本書投資篇幅大概只有1/4，其他3/4分別在講自我成長、以及人生重要的事，主要的觀念為：「學習會使你進化，因此你要提高你的學習能力」關於這點，書中有提到，我將放在通往財富自由的道路心智圖中，請加入LINE好友:@LEOLEO輸入：「通往財富自由之路」