股票當沖真的是無本生意嗎?

股票當沖真的是無本生意嗎?

股票當沖,是一種買賣股票的交易方式,「當沖」指的是當日沖銷,也就是在開盤時買賣、收盤前就出清的意思。

股票當沖如果一開始是買進,要出清就必須賣出;同理,如果一開始是賣出,要出清就必須買進。

股票當沖又稱為現股當沖,因為在2014年的時候證交所開放了現股當沖:先買後賣、先賣後買的措施,投資人可於同一日、同帳戶內,委託現款買進與現券賣出同種類有價證券,成交後就同種類有價證券相同數量部分相抵之普通交割買賣,按買賣沖銷後差價辦理款項交割

簡單講就是你不需要先持有股票庫存,就可以對股票進行買賣,而且可以今天買,今天賣、也可以今天賣,今天買。

(經過以上的正名,下方就以現股當沖來做說明囉!)

現股當沖的成本?

現股當沖並不是完全無本的,它仍然必須付出手續費與稅,手續費跟一般股票交易一樣是0.1425%,來回都收、稅的話減半,從0.3%變成0.15%,只有出清時候收,那麼0.1425%*2+0.15%=0.435%,這個就是現股當沖的成本囉!

試算一下,假設你買100元然後又賣100元的股票,那你的成本就是10萬*0.435%=435元

關於股票當沖要幾跳(TICK)回本的試算歡迎看另一篇文章:股票當沖手續費有比較便宜嗎?幾跳(TICK)回本?

 

現股當沖的報酬率?

剛剛舉了那個100元股票的例子,因為買賣價都一樣,所以是負報酬。那我們來算一下假設你100元買進、105元賣出,那報酬率是多少?

買入花費:

100*0.1425%=143元

賣出花費:

105*(0.1425%+0.15%)=308元

獲利:

(105-100)*1000-(143+308)=4549元

股票上漲5%時報酬率:

4549/451=10倍左右

附上其他報酬率表

買價賣價獲利成本報酬率
100100-435435-100%
100101562438128%
1001021559441354%
1001032556444576%
1001043553447795%
10010545504501012%

現股當沖的風險?

  1. 槓桿很大一不小心會虧太多:
    槓桿非常大,成本就是你的交易費用而已,因此要有自制力才不會無限擴大槓桿(例如你的本金才1萬元,你去操作價位100元的股票10張,結果當天股票-2%,沒扣成本的情況下你就虧了2萬,那錢就不夠了)
  2. 如果沖不掉就要籌股或籌錢了,籌不到就違約:
    現股當沖先賣再買部分,若未能全數沖銷,要負擔當日沖銷券差借券、標借或議借及其他相關費用;在先買後賣部分,則須具備足額價款辦理交割
  3. 當日股票太牛皮:
    例如選到需要2 tick以上才回本的股票,結果整場牛皮不太動,原則上10、15、100、150、1000、1500價位附近的股票都是可以1 tick回本,其他要2 tick以上。詳情請見:股票當沖手續費有比較便宜嗎?幾跳(TICK)回本?

股票沖不掉的幾種可能

    1. 當天與預期走勢相反甚至漲停跌停鎖死
    2. 你想要限價出場,到了13:30結果你期望的價格沒來你也沒改成市價單平倉
    3. 留倉數量搞錯沒沖完
    4. 成交量不足出清不了

現股當沖是否真的是無本生意?

如果以你的資金來看,真的連銀行戶頭為零元去操作券商也不會擋單,所以因為這樣被形容成無本投資是合理的。

但你依然要付出交易費用,而且你虧掉後依然要繳錢,所以如果比起像是寫作賣錢、拍影片賺錢、寫部落格賺錢等等真正無本的生意,現股當沖其實無法被稱為真正的無本。

因此建議要進入現股當沖(股票當沖)領域的投資人,至少先準備你可以虧掉的資金,制定好停損計畫,才不會讓風險無限擴大。

 

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