如何買賣期貨?期貨委託下單時的5個重點

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完成期貨開戶後,準備要交易時,買賣期貨時必須要輸入五項資訊:期貨帳號、期貨商品名稱(含月份)、買進或賣出、數量、委託價格,以下就這五項資訊做個介紹。

  • 網路下單:登入軟體時,大多數期貨商會採用身分證為登入帳號,並且在登入後自動讀取您的期貨帳號,因此不用特別去記
  • 電話下單:建議背起來自己的期貨帳號,因為使用身分證字號雖然也查詢得到您的帳號,但有時候期貨(或選擇權)價格波動大,可能就因為為了要查詢您的帳號而錯失好的行情喔!

2.期貨商品名稱(含月份)

下單交易的商品,需要指定期貨商品名稱+月份,一般而言都是交易最近一個月期貨為主,因為交易量最大,最熱門,通常簡稱近月期貨。而當接近最後交易日時(每個期貨商品的最後交易日都不太一樣!),大家會開始換倉到下個月去交易,通常次月的期貨交易量就會逐步放大。

但你可能會問,那要怎麼知道最近月份是哪一個月呢?一般而言期貨商都會貼心的將最近月的月份設為預設值、或是選單中的第一個月份就是了。

期貨商品名稱+月份範例:
台指期 201909:就是台指期2019年,9月份的合約
小道瓊201912:就是小道瓊期貨2019年,12月份的合約

3.買進或賣出

期貨的買進與賣出比股票的簡單得多,空手的時候不但可以買,也可以賣,這是沒問題的,也沒有什麼融資融券的選項。

4.數量

期貨的單位是”口”,股票的單位是”股”、”張”,下單軟體都會設計成以口為單位,如果你是打電話下單,就可以講”口”,例如「我要買進一口台指期」。單筆委託口數則有上限,如下圖:

5.委託價格

委託價格的部分,要分國內期貨與國外期貨來講:

國內:限價委託、市價委託、一定範圍市價委託 

國外:限價委託、市價委託、停損市價(少數國外期貨沒有)、停損限價(少數國外期貨沒有)

限價委託:指定一個價位,只會成交相當於這個價格或更好的價格。

  • 舉例買進台指期限價10000點,那就只會成交在10000點以下,不會成交在10001以上。(買方是價格越低越好)
  • 舉例賣出台指期限價10000點,那就只會成交在10000點以上,不會成交在9999點以下。 (賣方是價格越高越好)

市價委託:不限定價格之買賣申報,其成交價格由最優的對手價格為之。

  • 舉例買進台指期市價,而目前委賣價格最低的是10000點,那麼就會成交在10000點
  • 舉例賣出台指期市價,而目前委買價格最高的是9999點,那麼就會成交在9999點

一定範圍市價委託:不限定價格,但會在一定點數內成交,比起市價單而言,滑價風險比較小
買進:最佳委賣價格+一定點數
賣出:最佳委買價格-一定點數 

一般而言一定點數大多是前日收盤的0.5%,至於詳細的一定點數為多少則可以參考一下期交所的說明:一定範圍點數日盤+夜盤

 

委託單附加條件

  • FOK-立即全部成交否則取消單:該筆委託單必須全數成交(不可部分成交),否則該筆委託單將立即被取消
  • IOC-立即成交否則取消單:該筆委託單必須立即成交(可部分成交),否則該筆委託單(未成交部分)將立即被取消
  • ROD-當盤有效:掛到成交為止,若收盤後未成交則自動失效

委託單附加條件種類如下
期貨市場委託買賣時…「市價單」及「一定範圍市價單」,一定必須加註條件為 FOK 或 IOC。
(市價單及一定範圍市價單不能加註為「ROD」,若無法立即成交,不會停留於委託簿中等待成交。)

停損市價:碰觸到停損價後,再下出市價委託單

  • 舉例小道瓊目前價格27000:價格突破27050想掛市價買進,那麼可設定停損價27050。
  • 舉例小道瓊目前價格27000:價格跌破26950想掛市價賣出,那麼可設定停損價26950。

停損限價:碰觸到停損價後,再下出限價委託單

  • 舉例小道瓊目前價格27000:價格突破27050想掛27055買進,那麼可設定停損價27050,限價27055。
  • 舉例小道瓊目前價格27000:價格跌破26950想掛26945賣出,那麼可設定停損價26950,限價26945。

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