崩盤的意思是什麼?崩盤前兆?股市崩盤時可以賺錢的五種方式

最後更新日期:2022年05月10日

股市崩盤時可以賺錢的五種方式

崩盤是什麼意思呢?

崩盤是一種股市用語,意指股市指數持續下跌的一種現象,在個股的表現上可能會有多間公司股票不斷下跌、甚至多日跌停的現象,一般而言會伴隨長黑k爆量、融資斷頭、違約交割等新聞…。

另外,也有多數投資人會有個共識,股市自高點下跌10%左右叫做修正,但下跌超過20%則稱為崩盤,或稱為股市進入熊市。

美國股市崩盤的前兆有哪些?

通膨加劇導致美國聯準會緊縮政策

一般而言通膨並不會導致股市下跌,但如果通膨速度過快,導致聯準會採取升息或縮表等等的緊縮政策,由於資金是市場的血液,當人們預期資金減少時,容易造成企業融資減少、投資市場恐慌,導致進一步下跌。

殖利率倒掛

當美國聯準會認為遭受通膨壓力而加速升息,將會推高短天期公債利率,同時市場認知到已處於景氣循環末端,對於未來經濟成長態度保守,因此短天期公債利率上升速度大於長天期公債利率,造成殖利率倒掛。(否則正常情況下,長天期應大於短天期,因為長天期有更高風險,利率應該更高)

股市高估值後的衰退

個股的估值高升時並不會產生崩盤,但當之前幾季的估值很高,但近一季個股的財報獲利能力卻開始趨緩,會造成投資人持股信心降低,近一步殺出手中持股,造成股市下跌,若是多數高估值個股都有這種財報不佳的情況的話,容易造成股市下跌。

 

台灣股市崩盤的前兆有哪些?

  1. 大盤估值過高,個股財報卻後繼無力

    大盤,也就是加權指數,當加權指數估值過高時,股市有過熱風險,所謂過高,通常指的是本益比超過一定的數值,一般人會說超過20就算高,但我認為應該要是用相對值來算,例如本來都在10~15左右的本益比,飆升到20以上,是算過高。但本來如果再15~20左右的本益比,超過20也不算過高。個股的估值高升時並不會產生崩盤,但當之前幾季的估值很高,但近一季個股的財報獲利能力卻開始趨緩,會造成投資人持股信心降低,近一步殺出手中持股,造成股市下跌。估值可以看”股市本益比”:證交所
    崩盤的意思是什麼?崩盤前兆?股市崩盤時可以賺錢的五種方式

  2. 擦鞋童理論

    當平常不懂投資的擦鞋童都在報股市名牌給你時,代表股市過度樂觀,此時十分危險,當然,擦鞋童這個職業在台灣並不多見,但除了擦鞋童外,當”非金融投資相關背景的朋友”、”新手韭菜”都在報名牌、然後怎麼買怎麼賺,就存在過熱風險,隨時有可能崩盤

  3. 市場存在大量當沖、投機份子

    若當沖盛行,大家只想短進短出,很容易造成市場消息面一有個風吹草動就將股票大量殺出,股票大量殺出也會讓整體股市下跌,甚至崩盤

想從股市崩盤獲利應注意事項

  1. 股市長期而言是向上走的,所以當你想要趁崩盤賺錢時,你必須要知道這非「長久之計」,而是短期內的交易模式。
  2. 通常下跌的走勢會比上漲走勢迅速,因此動作要快,放空快,回補也快。
  3. 嚴設停損、停利,放空獲利快,但被軋上去也很快就畢業囉!因此建議一定要設定損單,而且跟做多不同的是,也一定要設定停利單,因為股市長期是向上的。

股市崩盤你可以做的事

如果你是一個只想買入股票投資者,那麼崩盤時期你要賺錢的機會幾乎等於零,你只能等待熊市過去,牛市回來才有機會續賺,以下是三個常見的方式。

1.出清持股,持有現金

股市崩盤時期,現金為王。可以等待股市落底,也就是壞消息繼續出來,但卻沒有進一步下跌後再嘗試買進股票。

2.買入民生必須類股票

民生類股,例如電信類、食品類股等等是有防守能力的,當然你不能保證買入後就不會再下跌,只是通常這類股票在崩盤時期不會跌得比其他類股深。

3.定期定額買入指數並且不要理他

熊市過後五年,賺錢的機率高達9成以上,你需要做的就是持有不會下市的股票,並且分散持有,所以指數型ETF是很好的選擇,當然,當崩盤時,指數型ETF跌超過40%都是有可能的,你如果要定期定額買入,那要做的就是買入後不要賣出,五年後再回來看看。

台灣股市崩盤時還可以賺錢的5種方式

  1. 放空股票

    當你看跌某檔股票,你會希望先賣出它,下跌後才回補,而先賣股的動作又稱為”放空股票”,一般而言放空股票有兩種方式,分別為融券賣出、以及現股當沖先賣後買,兩者皆為信用交易,必須先透過營業員跟券商申請始得開放。

    1. 融券賣出:
      在下單時選”券賣”:跟券商”借股票來賣”,也就是借券,一般要準備的資金為股價的9成,並且需支付借券費。(需要開立股票戶頭+信用戶)
    2. 現股當沖先賣後買:
      在下單時選”現沖賣超”即可使用現股當沖賣出,現股當沖特點是不用先準備保證金,於交割時再存入損益金額即可,但缺點是下午1:30以前要回補,否則就需要借券了。
      (需要開立股票戶頭+當沖戶)
  2. 賣出股票期貨

    有些股票會有相對應的股票期貨可以操作,股票期貨的優點是資金只需要現股資金的13.5%左右,缺點是跟現股價格會有一些差價、流動性沒那麼好。可從期交所的股票期貨交易標的查詢。(需要開立期貨戶頭)

  3. 買進台灣五十反一(00632R)ETF

    台灣五十反一00632R 的走向會跟台灣五十0050相反,台灣五十是跟大盤走勢正相關的,因此當你買進台灣五十反一,就代表看空台股。(需要開立股票戶頭)

  4. 賣出台指期/小台指

    台指期為台灣加權指數衍生的金融商品,跳動一點相當於200元台幣,當你賣出台指期,就代表在做空台股;另一個商品是小台指,當你賣出小台指,也等於做空台股,而小台指跳動一點相當於50元台幣,所需保證金為台指的1/4,適合初次想從股市崩盤獲利的投資人。(需要開立期貨戶頭)

    台指期約當現股的算法:200元乘以指數,也就是當股市為15000點時,200*15000點=300萬的整體股票。
    小台指期約當現股的算法:50元乘以指數,也就是當股市為15000點時,50*15000=75萬的整體股票。
  5. 買進台指選擇權賣權

    台指選擇權也是台灣加權指數衍生的金融商品,分別有買權、賣權,當你買進賣權,就代表做空台股,但選擇權有所謂的時間價值,也就是說要買進後快速的下跌才有辦法獲利,如果維持平盤一陣子才下跌,基於時間價值流失,可能會賠錢。(需要開立期貨戶頭)

延伸閱讀:選擇權入門教學
延伸閱讀:期貨開戶流程、線上開戶要多久?

Leave a Comment

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。