台指期交易策略:基本分析教學,台指常用經濟指標懶人包

台指期的基本分析,多數人比較常用總體經濟面來判斷,因此此篇注重於總經面可以觀察的重點,而非個股的分析。總經面五個項目有:

  1. 景氣指標
  2. 貨幣供給數額
  3. 利率
  4. 物價
  5. 失業率

景氣指標

1.景氣對策訊號燈:
這是最常在新聞中出現的資訊,一來以顏色表示非常直覺,二來它是綜合許多統計資料後的資訊,所以常被新聞提及。但相關性不是很高,當作投資朋友閒聊的話題就好。

相關連結:國發會景氣對策信號燈

2.景氣領先指標:
以M1B、股價指標、外銷訂單等未來性的指標組成,具有一定的預判功能。

相關連結:國發會景氣領先指標

3.景氣同時指標:

以工業生產值、出口值、批發零售營業額等即時反應的指標組成。非常長線的ETF投資人可參考,但台指期不是很適合。

相關連結:國發會景氣同時指標

貨幣供給數額

俗稱M1B與M2,M1B代表著活資金、M2B是市場整體資金,一般而言M1B活資金越多,對股市越有利,準確度中上。這個數據可以從中央銀行查詢,但我覺得從財經M平方網站查詢的圖表更容易理解:財經M平方M1B&M2

利率

很常被提及,但在跟股市連動上又常常無法即時反應的一個指標,我覺得不用看央行的,可以看美國的,美國FED的決策常常會影響股市。

相關連結:
台灣央行利率走勢圖

鉅亨網全世界利率

鉅亨國際大事預告 (ctrl+F搜尋FED)

物價

消費者物價指數(CPI),代表消費者經常購買的商品物價漲跌情況,一般而言CPI主要看增減幅度,增減幅度5%內對股市都是較有利的,太過劇烈的增減會引起央行調控,進而”可能”影響股市,但也只是可能而已,他們並沒有明顯的相關性

相關連結:

行政院主計處最新指標

消費者物價指數M平方

失業率

失業率為股市的落後指標,但失業率公布時仍然會短暫的影響一下股市

失業率降低=景氣變好

失業率提高=景氣變差

相關連結:中華民國統計資料網

結論

長線操作ETF或台指期可以參考基本分析,但短線上,除了FED利率決策的新聞影響較大較外,其他較為落後。

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