A50期貨是什麼?如何買賣、合約規格、手續費與稅2024

 A50期貨是什麼?

A50，全名為中國富時A50期貨(代號SFC)。是在新加坡交易所交易的一項期貨商品，它交易的標的是中國富時A50指數。A50報價最小跳動點1點為1美元，交易時間為台北時間上午盤9:00~16:35、下午盤17:00~隔天05:15，保證金一口為1100美元。(2025.10.20資料)

A50指數的編成，簡而言之，就是中國A股市場中最大的50家公司組成的指數，A50成分內的股票，就像台灣股市最大50家公司組成台灣五十指數一樣。

中國A50期貨合約規格

※此為2025.10.20保證金，最新保證金，請點選期貨保證金>保證金一覽表下載：國外

如何買賣中國A50指數期貨?

凡於台灣合法期貨商開立海外期貨戶頭皆可交易，開完期貨戶頭後，存入保證金，即可以進行買賣，一般而言都透過電腦與手機下單交易，中國A50期貨代號SFC

延伸閱讀：期貨開戶流程?

A50期貨優缺點

優點：

1. 保證金低，適合小資金配置，加減碼方便
2. 成交量大，流動性高
3. 波動大，走勢活躍
4. 跟隨中國前五十大公司，具代表性
5. 美金計價而非人民幣計價

缺點：

1. 波動大，高風險
2. 若使用台幣交易，每週需換匯

A50指數期貨的各項保證金?

一開始要放如的保證金為原始保證金、而持有部位時扣除浮動損益的保證金須要高於維持保證金，否則會收到追繳通知、當沖保證金則是收盤前沖銷的部位收取一半的保證金。

• 原始保證金：1100美元
• 維持保證金：1000美元

※此為2025.10.20保證金，最新保證金，請點選期貨保證金>保證金一覽表下載：國外

A50指數期貨手續費與稅?

• 手續費：手續費中位數通常為2~5個Tick，但詳情無法在網路上公開，請逕自詢問期貨營業員
• 免稅：台灣人交易海外期貨免稅

A50期貨結算日

合約月份倒數第二個交易日收盤為止

可否用台幣交易中國A50指數期貨?

可以，台灣的期貨商大多有提供台幣交易海外期貨的服務，因此是可以的，但會有一個換匯規則，例如每個禮拜的某一天會換匯一次(不同期貨商有不同期貨商的規則)，將虧損的部分、或是留倉經過換匯日的部位進行換匯。

A50股票跟A50期貨的不同?

中國A50股票(槓桿1~2倍)

目前有國泰發行的國泰中國A50 ETF(00636)

以及國泰發行的國泰中國A50正2 ETF(00655L)

以上兩者會收取1.53%的總管理費用

中國A50期貨(槓桿13倍)

為新加坡發行的富時中國A50期貨，沒有管理費，但期貨需要每月換倉，且槓桿比國泰中國A50正2還大，以指數15,000點來看，1100美元可操作價值15,000美元合約，槓桿為15000/1100=13.6倍

※一年以上長期投資存股，ETF較適合；若要短期投資短進短出，期貨較適合

中國A50指數成分股有哪些?

中國A50指數的產業結構與主要權重股 A50指數作為中國A股市場的領頭羊，其走勢主要由以下幾個產業板塊驅動：

1. 金融業（銀行、保險、證券）： 通常佔據指數的最高權重（請查閱最新數據），例如中國平安、招商銀行等，金融板塊的表現對A50影響最大。

2. 消費與酒類： 高價值公司如貴州茅台、五糧液等，是指數的第二大驅動力量，代表中國內需消費潛力。

3. 能源與工業： 如中國石化、長江電力等。

💡 提示： 由於成分股和權重會定期（如每季度）調整，建議投資人至富時羅素（FTSE Russell）官網或 SGX 官網查詢最新的成分股清單，掌握指數的實際構成。

A50期貨價格的影響因素

• 1.中國金融與政策動向：

  • 銀行、保險、券商等金融股在 A50 佔據最大權重，其盈利和股價表現直接主導指數走勢。

  • 中國人民銀行（PBoC）的貨幣政策（如降準、降息）對資金流動性影響巨大。

• 2.總體經濟數據與政策：

  • 中國GDP 增長率、製造業 PMI 數據以及社會消費品零售總額等，是判斷中國經濟健康度的風向標。

  • 中央對房地產、科技業等行業的監管或支持政策，會對市場情緒和大型企業估值造成瞬間衝擊。

• 3.內需消費與龍頭企業表現：

  • A50 包含如貴州茅臺等頂級消費類股。這些龍頭企業的財報和銷售數據，反映了中國內需的強勁程度。

• 4.國際資金流向與匯率：

  • A50 是以美元（USD）計價在新加坡交易所（SGX）交易。國際熱錢的進出和**人民幣兌美元（USD/CNH）**的匯率走勢，會間接影響外資對 A50 的投資意願。

• 5.中美關係與地緣政治：

  • 中美之間的貿易、科技競爭與政治摩擦，是中國股市最大的不確定性風險來源，常導致 A50 指數出現劇烈波動。

A50期貨損益如何計算？

A50期貨的損益計算方式因做多或做空而異，以下是針對做多與做空的範例：

做多範例

假設投資者以16,000點買入A50期貨，合約規格為每點USD 1，之後價格上漲至16,500點。

• 損益計算： (16,500 – 16,000) x USD 1 = USD 500
• 因此，投資者的利潤為 USD 500。

做空範例

假設投資者以16,000點賣出A50期貨，之後價格下跌至15,700點。

• 損益計算： (16,000 – 15,700) x USD 1 = USD 300
• 因此，投資者的利潤為 USD 300。

中國A50指數期貨交易畫面

A50手機APP三竹版 下單介面

A50手機APP三竹版 技術分析

A50常見問題解答 (F&Q)

Q: A50期貨的交易時間是什麼時候？

A: A50期貨的台灣交易時間為09:00-16:35，T+1電子盤為17:00-05:15

Q: A50期貨的保證金是多少？

A: 1,100美元

Q: A50期貨的槓桿為多少？

A: 指數乘上合約規格除以保證金即可算出，例如指數15000點*1美元=15,000美元，保證金1,100美元，那就是13倍左右

Q: A50期貨的手續費是多少？

A: 期貨手續費因經紀商不同，建議聯繫期貨營業員了解詳細資訊。

Q: A50期貨的交易稅是多少？

A:目前A50期貨交易免稅。

Q: 可以使用台幣交易A50期貨嗎？

A: 可以，先用台幣交易，每週換匯一次。

延伸閱讀：小道瓊是什麼?如何買賣? 

延伸閱讀：黃金期貨是什麼?如何買賣?

相關連結：期貨手續費的比較，怎樣議價營業員才同意?大台小台選海期