別把你的錢留到死?我們從小就被教導「儲蓄是美德」、「未雨綢繆」、「複利是世界第八大奇蹟」。在追求財務自由（FIRE）的路上，我們習慣看著資產淨值（Net Worth）不斷上升，以此獲得安全感。
但如果我告訴你，死前留下幾千萬的遺產，其實代表你浪費了幾千萬的人生？
這就是對沖基金經理人 Bill Perkins 在《別把你的錢留到死》（Die With Zero）一書中提出的震撼觀點。這本書在國外理財圈（特別是 FIRE 社群）引起了巨大的爭議與反思。許多人讀完後的評價是：「這本書毀了我的價值觀，但救了我的人生。」
這篇讀書筆記將帶你深入書中的核心邏輯，拆解為什麼我們應該追求「人生體驗的最大化」，而非「資產數字的最大化」。
目錄
一、 核心觀念：金錢是手段，不是目的
大多數人的人生腳本是這樣的：
- 年輕時拼命工作，犧牲健康與時間換取金錢。
- 中年時持續累積，看著存款增加感到安心，卻不敢花錢。
- 老年時雖然有錢，但體力衰退、慾望降低，最後抱著大筆遺產離世。
Bill Perkins 指出，這是一種「人生的效率低落」。金錢（Money）本身沒有價值，它只是換取體驗（Experience）的燃料。 如果你死的時候還剩下 1000 萬，這 1000 萬就是你「白做工」的時間。你為了賺這 1000 萬所犧牲的陪伴家人時光、旅遊機會、健康，都成了無法挽回的沉沒成本。
「死時歸零」不是要你當月光族
很多人看到書名會誤解，以為作者鼓勵大家及時行樂、不負責任地花光積蓄。大錯特錯。
作者的核心思想是**「效用最佳化」（Utility Maximization）**。這是一個工程學與經濟學的概念：如何在你有限的生命（時間）與有限的資源（金錢）之間，求出一個積分的最大值？答案是：你必須在「死前」剛好把資源用完，轉化為最大量的人生體驗。
這不代表你不留錢給小孩，而是要在你「活著的時候」給予，而非死後才給（這一點後文會詳述）。
二、 改變人生的四個思維模型
為了達成「死時歸零」且「體驗最大化」的目標，書中提出了四個極具操作性的思維模型：
1. 回憶股利 (Memory Dividends)
這是全書最浪漫也最務實的概念。就像買股票會發股利，「體驗」也會發放股利，那就是「回憶」。
當你在 25 歲花 10 萬元去歐洲壯遊，當下的體驗或許結束了，但這個回憶會在接下來的 50 年裡不斷帶給你快樂。你會在聚會中聊起它、會在夜深人靜時回味它。這些「回憶股利」會隨著時間複利滾存。
- 提早投資體驗： 如果你等到 60 歲才去環遊世界，雖然你可能更有錢，但你只剩下 20 年可以領取「回憶股利」，且體力可能讓你無法玩得盡興。
- 結論： 越早進行「高回憶價值」的消費，你的終身回報率（Lifetime Return）越高。
2. 人生時間桶 (Time Buckets)
傳統的「遺願清單」（Bucket List）有一個致命缺陷：它假設你「死前」都能做這些事。但事實是，人生是分階段的。
作者建議我們畫出以 5 年或 10 年為單位的「時間桶」（30-40歲、40-50歲、50-60歲…），然後將你想做的事填入**「唯一適合」**的時間段。
- 滑雪、衝浪、高強度的背包客旅行： 必須放在 30-45 歲。
- 帶孩子去迪士尼： 只有在孩子 5-12 歲這段極短的窗口有效。
- 豪華郵輪旅遊、打高爾夫： 可以放在 60 歲以後。
如果你在 30 歲時為了省錢，把「滑雪」推遲到「退休後」再做，那基本上等於你永遠失去了這個體驗。 因為 60 歲的膝蓋無法支撐你享受滑雪的樂趣。這就是所謂的「錯位儲蓄」。
3. 健康與金錢的黃金交叉
書中引用了大量數據指出一個殘酷的事實：人的消費能力與慾望，隨著年齡增長會顯著下降。
許多人害怕老了沒錢看病（這是一個合理的恐懼，但常被過度放大），因此在 40-50 歲這個「體力」與「財力」相對平衡的黃金時期過度縮衣節食。
- 數據顯示： 大多數退休族在退休後的消費是逐年遞減的（扣除醫療費）。真正的「花錢高峰」往往是在 45-60 歲之間。
- 結論： 你應該在身體還健康的時候，大膽地去「購買體驗」。等到 75 歲，就算你身價上億，你也買不到「去喜馬拉雅山健行」的體驗了。
4. 淨資產高峰 (Peak Net Worth)
這是反直覺的數學題。為了在死時歸零（或接近歸零），你的資產淨值不應該永遠上升。它應該呈現一個拋物線：
- 積累期： 年輕時資產上升。
- 高峰期： 在某個年齡點（作者建議約在 45-55 歲之間），你的淨資產應該達到頂峰。
- 消耗期： 過了高峰點後，你應該開始「淨支出」（Spending down），讓資產曲線開始下降。
如果你到了 60 歲、70 歲，資產還在創新高，這在財務報表上是勝利，但在「人生轉換效率」上是失敗。這代表你工作太久，或者花得太少。
三、 關於「給孩子錢」與「醫療費」的迷思
這是這本書受到最多質疑的兩點，作者也給出了非常有力的反駁。
1. 關於遺產：要在孩子最需要的時候給
傳統觀念是「死後繼承」。但想想看，如果你活到 85 歲，你的孩子那時大概也 55-60 歲了。
- 邊際效用遞減： 一個 60 歲的人，通常已經累積了一定的財富，或者已經過了最需要用錢的人生階段（買房、育兒、創業）。這時候給他一筆巨款，對他人生的改變微乎其微。
- 最佳贈與時機： 應該是在孩子 25-35 歲 的時候。這是他們買房頭期款、結婚、創業最缺錢的時刻。這時候的一筆錢，能發揮最大的「槓桿效應」。
- 策略： 死時歸零（Die With Zero），是因為你已經在生前就已經把該給孩子的錢分批給完了。
2. 關於醫療費：保險比儲蓄更有效
許多人存錢是為了「老了生病怎麼辦」。作者認為，用「個人儲蓄」來對抗「未知的重大疾病」是非常低效的數學策略。
- 如果你沒生大病，這筆幾百萬的預備金就浪費了。
- 如果你生了超級大病（例如長照 20 年），你存的那點錢可能也不夠。
- 解法： 這個風險應該轉嫁給「保險公司」。購買足夠的醫療險與長照險，用少量的保費鎖定風險，剩下的錢就應該拿來享受人生，而不是鎖在銀行裡發霉。
四、 國外讀者與財經專家的批判性思考
為了讓這篇筆記更客觀，我整理了國外知名財經部落客（如 The White Coat Investor, Financial Samurai）對此書的反面意見，這也是我們在應用時需要注意的風險：
1. 壽命的不確定性 (Longevity Risk)
這是最大的風險。作者說「理想狀態」是死的時候剛好花完，但萬一你活得比預期久呢？
- 修正建議： 我們不需要真的做到「歸零」。我們可以設定一個「安全底線」（例如維持基本生活費的年金或股息），然後將「超過底線」的財富大膽花掉。不要為了追求極致的歸零而讓晚年陷入恐慌。
2. 心理帳戶的難關
對於習慣節儉的亞洲人來說，要開始「消耗本金」在心理上極度痛苦。看著帳戶數字下降會產生焦慮。
- 修正建議： 不需要一步到位。可以先從「不再將股利再投入」（Stop Reinvesting Dividends）開始，強迫自己把每年的投資收益花在旅遊或體驗上，保留本金不動。這是一個折衷的起步點。
3. 高收入者的倖存者偏差
Bill Perkins 是超級富豪，他的「體驗」可能是幾百萬的包機派對。對於還在為房貸掙扎的中產階級，這本書可能會讓人感到焦慮。
- 修正建議： 書中的原則是通用的，不分貧富。重點不在於花多少錢，而在於「不要等到老了才做年輕時能做的低成本快樂」。例如年輕時去住便宜的青年旅館壯遊，老了你可能就住不慣了，這就是一種只有年輕時能享受的低成本體驗。
五、 給投資者的行動指南：如何開始「死時歸零」？
讀完這本書，如果你想改變現狀，以下是給你的三個具體行動建議：
第一步：計算你的「生存閾值」(Survival Threshold)
算出你老後每個月「絕對必須」的基本開銷（吃飯、住房、基本醫療）。
- 確保你的退休金（勞保、國保）加上一部分保守資產（如債券）能覆蓋這個數字。
- 超過這個數字的每一分錢，都是你應該要在死前花掉的「體驗基金」。
第二步：建立你的「人生時間桶」
拿出一張紙，畫出 5 年一個區間的格子。
- 把你一直想做的事填進去。
- 誠實地問自己：「這件事我 70 歲還能做嗎？」
- 如果不能，請把它往前移，並編列預算去執行它。不要再說「等我有錢」或「等我退休」，那時候你可能已經做不了了。
第三步：開始練習「花錢」
對於長期儲蓄者來說，花錢是需要練習的。
- 試著每年撥出一筆「回憶預算」，規定自己必須花完，不能留到明年。
- 帶父母去一次豪華旅行（趁他們還走得動）、去學那個你一直想學的樂器、買那個能大幅提升工作效率的工具。
結語：人生的最終結算單
這本書最後留下了一個很深沉的叩問：
當你躺在病床上，回顧一生時，你的自豪感來自哪裡？ 是來自銀行帳戶裡那串沒花完的數字？ 還是來自你腦海中那一部部精彩絕倫、充滿愛與冒險的人生電影？
金錢可以存，但時間不能。 從今天開始，試著用另一種角度看待你的財富：它不是安全感的來源，它是你探索這世界的門票。別忘了在閉幕前，把手上的票券兌換完畢。