最後更新日期：2026年01月09日
選擇權手續費，是交易台指選擇權時必須要考量的一大重點，對於渴望在台灣期貨市場中尋求高槓桿、低成本交易機會的投資人來說，台指選擇權（TXO）無疑是一個極具吸引力的工具。然而，許多新手甚至資深交易者，往往對交易成本中的「手續費」感到困惑。你是否也曾好奇市場上傳聞的「選擇權手續費最低」價格究竟是多少？「選擇權手續費怎麼算」才正確？
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台指選擇權交易成本：手續費與交易稅
選擇權交易的成本主要由兩大結構組成：選擇權手續費（付給期貨商）與選擇權交易稅（付給政府）。理解這兩項費用的計價邏輯，是控制交易成本的第一步。
選擇權手續費怎麼算？與股票手續費的根本差異
許多從股票市場轉戰期權市場的投資人，首先會遇到的認知差異，就在於手續費的計算基礎。
股票交易手續費是依據成交金額的百分比計算，金額波動較大。然而，手續費一口 的計價方式，則是以「固定金額」計算。
期貨商對交易人收取的手續費是採取「議價制」。這代表市場上並沒有一個公定的價格，而是由你與你的期貨營業員協商決定。一般來說，手續費是買進時收一次，賣出平倉時再收一次。
單次交易總手續費 = 約定手續費*交易口數
例如，你與期貨商約定一口手續費為25 元。當你買入 5 口，再賣出平倉5口時：
總手續費= 25元*5 口 +25元*5口 = 250元
重點提醒： 選擇權手續費一口 的概念非常重要，無論你買的是價格 1 點的深價外選擇權，還是價格500點的深價內選擇權，所支付的手續費金額通常都是一樣的。
選擇權交易稅的計算方式：買方賣方都跑不掉！
相較於手續費的彈性，交易稅則是鐵板一塊，由政府統一規定稅率。
一般交易時（非結算）：
台指選擇權的交易稅率是權利金金額的千分之一。公式為：選擇權交易稅=權利金點數*50元*0.001
為方便快速計算，市場上常用的「速算公式」是：選擇權交易稅=權利金點數除以20
舉例來說，你以 32 點買進一口買權 (Call)：交易稅= 32/20=1.6
四捨五入後，單邊交易稅為 2 元。
特別注意：結算日履約/被履約的交易稅
如果你的選擇權部位留到結算日，並且具有履約價值（價內），此時它的交易稅計算方式會特別變成與小型台指期貨（MTX）相同的稅率，即「契約金額的十萬分之二 」。
結算交易稅=結算價* 50元* 0.00002
價外的選擇權則會歸零失效，不需繳交手續費和交易稅。
選擇權手續費最低行情大揭密，10元、15元有可能嗎?
「究竟有沒有一個標準，可以讓我判斷我的 手續費 貴不貴？」這是所有交易人共同的疑問。要找到 選擇權手續費最低 的價格，你必須先了解期貨商的成本結構。
選擇權手續費最低的秘密：公定價與議價空間
期貨商向你收取的費用中，有一部分是必須上繳給台灣期貨交易所（TAIFEX）的「交易所費用」（包含經手費、結算費等）。這些費用是期貨商營運的硬性成本，絕對無法打折。
根據期交所的規定，台指選擇權手續費 的交易所成本約為將近 11元左右（買方和賣方加總計算，此為期貨商成本，非對交易人的報價），所以一般來說10元基本上是不可能的(除非有月交易十萬口以上的超級大戶，期貨公司才有可能賠錢接生意)
因此，一個合理的對外報價，一定會高於這個交易所成本底線。當市場上流傳著極低價的手續費時，你必須知道這價格已經幾乎貼著期貨商的營運成本在走了。
選擇權手續費的構成=交易所成本+公司營運費用與資訊費用+營業員獎金利潤
一般市場上電子單的合理議價區間，單邊費用通常落在：20~35元之間，在這個價格範圍內，為多數客戶會被收取的費用，如果你的費用比這個低，那你就是有低廉的手續費、如果你的費用比這個高，那你就屬於還有議價空間的等級。
至於選擇權手續費最低的可能，會落在比11元+營運成本還要高一些的價格，通常看選擇權成交量，12元、13元、14元、15元都有可能，這四個價格都算是低價，但通常需要一個月穩定成交數千口到萬口以上的量，這種客戶通常有議價的權力，營業員有時候也願意放棄利潤爭取客戶。
選擇權手續費15元，是否為常態？
選擇權手續費15元其實是很特殊的一個價格帶，因為手續費15元通常是有量的客戶才會享有，但偶爾又會出現不用特別限量就可以，當你在 PTT 或其他交易社團看到有人宣稱自己拿到「選擇權手續費15元」的超低價時，請先釐清兩個重點：
- 這是「單邊」還是「雙邊」？
- 絕大多數的報價都是指單邊（買進或賣出一次）的費用。如果15元是指「雙邊」（買進再賣出）的總費用，那是不可能長期存在的報價。
- 是否有門檻限制？
- 這種低價通常不是針對所有客戶的常態報價，而是期貨商用來吸引新客的「新開戶優惠」，或是針對「月交易量達300口以上」的中實戶專案。
- 是否依附團體?
- 有時候如果是一個團體中的領頭者去跟營業員談，那的確有可能取得低價，不過要注意的是你必須是團體中的一份子，有時候可能是繳費會員、有時候可能是群組好友，這都會決定你當時手續費可壓低到哪個程度
因此，「選擇權手續費15元」雖然是一個存在的價格，但它通常伴隨著嚴苛的條件，普通交易者若交易量不大，很難長期享受到這個價格，而新手要拿到，通常要隨著新開戶優惠、或是團體開戶優惠才有辦法。因此在爭取低價時，務必與營業員確認手續費是否在優惠期間過後會調回正常價格，避免日後爭議。
選擇權手續費 PTT 討論的常見迷思與解答
各大網路論壇，特別是 PTT 討論區，充斥著許多關於手續費的經驗分享和疑問。我們將為你解開幾個最常被討論的迷思。
期權手續費在PTT要問哪一個板?
Broker版最下方的手續費討論置底區，通常是最多人交流的地方。
期權手續費PTT的常見不限口數價格為何?
以中位數來說，純粹就台指選擇權的手續費：PTT不限口數中位數約16~20元，通常低於這個價格算是優惠的。
下圖為PTT常見的手續費徵求畫面
PTT 鄉民提問：電子下單與人工單手續費差多少？
在選擇權市場，交易方式主要分為「電子單」和「人工單」。
- 電子單： 透過電腦軟體或手機 App 下單。期貨商幾乎不用投入人力成本。
- 人工單： 打電話給營業員，由營業員代為輸入系統下單。會佔用營業員的時間。
由於電子單的成本最低，因此期貨商提供的電子單手續費報價會遠低於人工單。如果你是追求低成本的交易者，請務必選擇電子下單。
交易量對手續費的影響：在PTT上大戶議價權的優勢
在 PTT 上，常看到有人分享極低的價格，這主要歸功於他們擁有強大的「議價權」。
期貨商的利潤來自於手續費的累積，因此，一個每月交易 1000 口的客戶，對期貨商的貢獻度，遠高於一個每月交易 10 口的客戶。交易量越大的客戶，期貨商越願意犧牲單一口的利潤，以換取長期穩定的交易量。
一般戶應對策略： 如果你的交易量不大，與其追求「選擇權手續費最低」的極致價格，不如關注期貨商是否有「新戶優惠活動」或是「團購開戶專案」，這類活動是小資族在缺乏交易量籌碼下，爭取優惠價格的最佳途徑。
台指選擇權手續費一口也優惠的實戰議價技巧與開戶建議
手續費是長期交易的隱形成本，幾塊錢的差距在累積數百口交易後，就是一筆可觀的數字。學會正確的議價技巧，能讓你贏在起跑點。
開戶前準備：三大議價關鍵點
在聯繫期貨營業員洽談 台指選擇權手續費 之前，請準備好以下三點，讓你的議價更具效率與籌碼：
- 設定明確的預期價格與目標口數： 不要問「最低多少？」，而是問「我的月交易量約XXX口，希望單邊價格在XX元，請問能達成嗎？」這樣明確的表達能讓營業員知道你的底線與交易潛力。
- 貨比三家，建立籌碼： 聯繫至少三家不同的期貨商或同一家期貨商的不同營業員。將你收到的價格作為籌碼，與你最屬意的期貨商進行二次議價。
- 確認價格的「有效期限」與「範圍」： 務必詢問報價是單邊（Buy/Sell 一次）還是雙邊（一買一賣），以及這個優惠價格是否為永久有效，還是只針對開戶前三個月。
選擇期貨商不只看手續費：穩定性與軟體的重要性
追求 手續費最低 是人之常情，但若為了極致的低價而犧牲了交易系統的穩定性，在市場波動劇烈時可能因系統延遲或當機，導致嚴重的虧損，那將是得不償失。
好的期貨商應具備：
- 強大的交易系統穩定性： 這是最重要的！確保在台股開盤或收盤時的大量搓合瞬間，你的委託單能順利送出。
- 優異的下單軟體介面： 無論是 PC 軟體還是手機 APP，界面必須直覺、反應快，能讓你輕鬆設定停損停利。
- 擁有特殊智慧單功能：選擇權價差單最重要的特殊功能就是連續IOC了，如果有連續IOC，那對於價差單會非常有利
不要讓幾塊錢的差價，犧牲了你的交易體驗和風險控管能力。
如何增加選擇權交易量?可透過價差單增加交易量 (複式單)
要增加選擇權交易量，可透過價差單 (複式單) 建立特定部位，以風險可控、利潤有限的特性吸引交易，例如利用垂直價差 (不同履約價) 進行多頭/空頭操作，或跨式/勒式 (同履約價) 策略捕捉波動，同時可利用造市者制度 (提供報價) 和市場工具 (如選擇權綜合報價) 增加交易活躍度，並可搭配時間價差策略來利用時間價值流失。
選擇權價差單常見類型
- 垂直價差 (Vertical Spread): 買賣相同到期日、不同履約價的選擇權。
- 買權多頭價差 (Bull Call Spread): 看多但漲幅有限，買低履約價 + 賣高履約價買權。
- 買權空頭價差 (Bear Call Spread): 看空但跌幅有限，賣低履約價 + 買高履約價買權。
- 賣權多頭價差 (Bull Put Spread): 看多且看漲，買高履約價 + 賣低履約價賣權。
- 賣權空頭價差 (Bear Put Spread): 看空且看跌，買高履約價 + 賣低履約價賣權。
- 時間價差 (Calendar Spread): 買賣相同履約價、不同到期日的選擇權，利用時間價值差異。
- 跨式/勒式 (Straddle/Strangle): 買賣相同到期日、不同履約價 (勒式) 或相同履約價 (跨式) 的買賣權，賺取市場波動。
- 優勢: 風險與獲利皆有限，保證金需求低，易於操作。
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