小道瓊期貨介紹(含微型):保證金、手續費、合約規格、交易時間

小道瓊期貨與微型道瓊期貨是什麼?

小道瓊期貨(E-mini Dow Jones Futures, YM)和微型道瓊期貨(Micro E-mini Dow Jones Futures, MYM)是追蹤美國道瓊工業平均指數的期貨商品。道瓊指數涵蓋了30家美國市值最大的藍籌股企業,如高盛、VISA、波音、可口可樂、微軟、蘋果、輝達、麥當勞等,代表了美國經濟的整體表現。

這兩種期貨商品提供投資者參與美國市場的不同規模選擇,其中微型道瓊期貨的合約規模是小道瓊期貨的1/10,特別適合小型投資者,最新成分股請參考以下連結:道瓊成分股

小道瓊最新報價


小道瓊期貨與微型道瓊期貨合約規格重點整理

項目小道瓊 (YM)微型道瓊 (MYM)
代號YMMYM
交易所CBOT(芝加哥期貨交易所)CBOT(芝加哥期貨交易所)
合約規格每點價值 USD 5每點價值 USD 0.5
最小跳動點1點1點
最小跳動點價值USD 5USD 0.50
合約月份3月、6月、9月、12月3月、6月、9月、12月
漲跌限制下跌 7%, 13%, 20%
( 06:00~21:30 漲跌 7%
及動態3.5% )
下跌 7%, 13%, 20%
( 06:00~21:30 漲跌 7%
及動態3.5% )
交易時間台灣時間早上6點至隔天清晨5點台灣時間早上6點至隔天清晨5點
最新保證金11,440美元(查詢最新保證金)1,144美元(查詢最新保證金)
最後交易日合約到期月份的第三個星期五
查詢2024最後交易日
查詢2025最後交易日
合約到期月份的第三個星期五
查詢2024最後交易日
查詢2025最後交易日

影響小道瓊與微型道瓊期貨的價格因素

可能促使價格上漲的因素

  1. 美國經濟數據向好:如GDP增長、非農就業數據增強等,會提振市場情緒,推升指數。
  2. 企業財報利好:道瓊成分股中大型企業的財報表現良好時,會推動整體指數上揚。
  3. 聯準會的寬鬆政策:低利率政策或量化寬鬆措施可增加市場流動性,吸引投資者進入股市。

可能促使價格下跌的因素

  1. 經濟衰退風險:如失業率升高或消費者信心下降,會對道瓊指數造成負面影響。
  2. 政策收緊:聯準會若升息或減少資產購買,會導致市場資金流動性減少,壓制指數表現。
  3. 地緣政治風險:全球經濟的不確定性或國際衝突可能促使市場進行避險操作,導致指數下跌。

交易小道瓊與微型道瓊期貨的風險

儘管這兩種期貨商品能提供不同規模的投資選擇,投資者仍需注意風險:

  • 槓桿風險:期貨交易的高槓桿效應會放大收益,也會放大潛在損失。
  • 市場波動風險:與美國股市直接相關,市場的劇烈波動可能導致合約價格快速變動。
  • 流動性風險:市場流動性不足時,可能無法以期望的價格完成交易。

小道瓊與微型道瓊期貨損益如何計算?

做多範例(以小道瓊為例)

假設投資者以34,000點買入小道瓊期貨合約(每點價值USD 5),之後指數上升至34,500點。

  • 損益計算:(34,500 – 34,000) x USD 5 = USD 2,500
  • 利潤:USD 2,500

做空範例(以微型道瓊為例)

假設投資者以34,000點賣出微型道瓊期貨合約(每點價值USD 0.50),之後指數下跌至33,700點。

  • 損益計算:(34,000 – 33,700) x USD 0.50 = USD 150
  • 利潤:USD 150

小道瓊與微型道瓊常見問題解答 (FAQs)

Q: 小道瓊與微型道瓊期貨的交易時間是什麼時候?

A: 台灣時間早上6點至隔天清晨5點

Q: 小道瓊與微型道瓊期貨的保證金是多少?

A: 小道瓊保證金11,440美元(查詢最新保證金)、微型道瓊保證金1,144美元(查詢最新保證金)

Q: 小道瓊與微型道瓊期貨的槓桿為多少?

A: 槓桿為指數除以保證金。例如,小道瓊指數為40,000點,每點價值5美元,合約價值40000*5=20萬美元,保證金為11,440美元,槓桿約為17倍;微型道瓊的槓桿約為類似比例。

Q: 小道瓊與微型道瓊期貨的手續費是多少?

A: 期貨手續費因經紀商不同,建議聯繫期貨營業員了解詳細資訊。

Q: 小道瓊與微型道瓊期貨的交易稅是多少?

A: 免稅。

Q: 可以使用台幣交易小道瓊或微型道瓊期貨嗎?

A: 可以,投資者可以先以台幣交易,通常每兩週進行一次換匯操作。