專業當沖原理(讀書心得)：選股原則、買賣策略、部位管理

本書作者安得魯.阿齊茲博士(Andrew Aziz,PH.D)將當沖視為一項專業，從職業當沖者的角度來切入，作者並不去尋找基本面穩健的公司，而是將所有股票都當成他的目標，先篩選，而後謀劃，再來行動，一切都是有紀律的執行，書中從選股策略一直到交易策略都有探討，可說是非常慷慨的一本實用當沖書籍。

當沖與波段不同處

作者提到，身為當沖交易者，你尋找的是什麼?答案是….第一，你要尋找某些行情變動最快速，且價格行為相對可預測的股票。第二，你需要在一天之內完成整筆來回交易，換言之，你不會保有隔夜部位，你不能說今天虧錢、或想賺取更多，就把該部位留下來變成波段部位，這樣的做法是當沖交易者的大忌。

再來，當沖與波段的主要差異之一，是在於選股方式，波段交易者通常會選擇經營穩健的公司，這類股票不會在一夜之間喪失價值，因此可以長久的持有。至於當沖，排除成交量太小(每日成交低於500張)的股票後，你可以交易任何股票，而且因為你當日就沖銷掉，不留下該部位，因此你不需要理會這些股票在收盤後發生什麼事。

簡而言之，當沖純粹是一天內就知道勝負的操作模式。

當沖選股方式

作者指出，你的每天盤前目標是選出你的”當沖標的”，而好的當沖標的會有以下特質：

當沖標的通常具備以下特質之一 (順序無關重要性)：

• 爆發重大新聞的股票，可參考鉅亨網頭條、Yahoo股市、聯合新聞網
• 股票走勢出現可供交易的重要盤中關卡(整數關卡、或是日線上的壓力、支撐)
• 價格在開盤之前上漲或下跌超過2%的股票 (美股)
• 盤前交易出現異常活動的股票 (美股)

股票當沖策略

作者提到的當沖策略有9個，我這邊簡單提到如下，適合台股的我認為大概有6個，可以加LINE索取詳細讀書筆記。

策略1：ABCD型態

策略2：多頭旗型動能

策略3：反轉交易(底部)

策略4：反轉交易(頭部)

策略5：移動平均趨勢交易

策略6：VWAP交易

策略7：支撐或壓力交易

策略8：紅轉綠交易

策略9：開盤區間突破

安德魯的當沖交易11大法則

法則1 當日沖銷不是一種迅速致富的交易策略

法則2 當沖交易不容易。這是個嚴肅的事業，你必須認真以待。

法則3 當沖交易者絕對不持有隔夜部位。在必要情況下，你甚至必須認賠而結束部位，以避免持有隔夜部位。

法則4 務必要問：「這支股票目前呈現的走勢，是跟隨大盤的行情，或者基於自身的特定基本面催化因素?」

法則5 成功的當沖交易奠基於風險管理-尋找高獲利潛能而低風險的進場點。獲利對風險比率至少必須保持2:1。

法則6 你的經紀人會幫你到交易所買賣股票。身為當沖交易者，你唯一的工作是管理風險。如果缺乏優異的風險管理技巧，即使精通各種最有效的交易策略，你也不可能成為頂尖的當沖交易者。

法則7 散戶交易者應該只交易「當沖標的」，這些股票因為基本面催化因素的刺激，當天爆出異常大量，價格行為不受大盤牽制。

法則8 經驗老到的交易者就像游擊隊戰士。他們在正確時機突然出現，迅速取得戰果，然後立即脫離戰場。

法則9 陽線，即收盤價高於開盤價，代表買進力量。陰線，即收盤價低於開盤價，則代表賣出力量。

法則10 技術指標只是指標，不該被當作命令。

法則11 成功的交易不該涉及情緒。情緒化的交易者必然賠錢。

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