最後更新日期：2025年10月28日
台指期是什麼?如果你正在尋找一種更靈活的投資方式，或者想在股市波動時增加獲利機會，台灣期貨交易所的台股期貨（俗稱「台指期」）會是你的絕佳選擇。本文將深入淺出地帶領你從零開始認識台指期，幫助你掌握投資的基本功，輕鬆跨出期貨交易的第一步。
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台指期是什麼？
「台指期」的全名為「台灣加權股價指數期貨」，顧名思義，它是以台灣股市（台灣加權指數）作為標的的期貨商品。透過台指期交易，你可以用較少的資金（保證金）參與較大的市場波動，並且能在市場上漲或下跌時，皆有獲利的機會。
台指期與台股的關聯十分緊密。一般來說，當加權指數上漲時，台指期價格也會跟著上漲；相反地，當股市下跌時，台指期也會跟著走低。當然，他們之間會有一些價差，但總體而言價格多數時間都會同向變動。
為什麼你應該考慮交易台指期？
1. 靈活的交易機制
與股票交易不同，台指期可以做多（看漲）也可以做空（看跌），因此無論市場走勢如何，只要正確掌握趨勢方向，都有獲利的可能性。
2. 資金運用效率高
台指期是保證金交易，只需支付約十分之一的資金，即可控制價值十倍的部位。這使得投資人能用較少資金獲取較大的報酬潛力。
3. 多元化避險工具
若你持有台股現貨（股票），透過台指期，你能夠有效地進行避險。當股市可能下跌時，你可利用台指期做空來減少股票下跌造成的損失。
如何交易台指期？基礎知識一次搞懂
1. 開戶與選擇期貨商
你需要在期貨商開立期貨交易帳戶，並完成相關的風險評估與證券戶綁定，即可開始交易台指期。建議挑選服務品質佳、手續費合理且具備良好交易平台的期貨商。
2. 交易時間
- 日盤：每週一至週五，上午8:45至下午1:45。
- 夜盤：下午3:00至翌日清晨5:00。
夜盤提供了更多的交易彈性，讓上班族也能在下班後參與。
3. 了解合約規格
- 一點的價格變動稱為「一大點」，價值新台幣200元。(另外還有小台指50元、微台指一點10元)
- 每月的第三個星期三為合約結算日。
- 台指期有不同的月份合約，例如近月、次月合約等。
※台指期合約規格，請參考期交所台指期
台指期三大重點商品：大台、小台、微台
雖然大台、小台、微台名稱不同，但它們都以「臺灣加權股價指數」為共同標的。這意味著：
- 走勢一致： 三者的價格走勢將完全同步，不會出現大台漲而微台跌的情況。
- 影響因素相同： 影響大盤指數的經濟數據、國際事件，同樣會影響這三種期貨契約。
它們的核心差異，完全集中在「合約乘數」（每點價值）和「原始保證金」上。
1. 臺股期貨（大台指 TX）：專業與高效率的代名詞
- 地位： 市場流動性的主要來源，成交量最大。
- 特色： 合約價值最高，槓桿效果最顯著，一點200元。
- 適用對象： 資金雄厚的法人機構、專業避險者，以及習慣進行大部位、高效率交易的專業投資人。
2. 小型臺指期貨（小台指 MTX）：彈性與平衡的選擇
- 地位： 大台指的四分之一規格，為市場提供中型部位的彈性。
- 特色： 保證金門檻明顯降低，適合中階交易者，一點50元。
- 適用對象： 資金介於小資族與大戶之間，或希望更精細地控制曝險部位的進階散戶。
3. 微型臺指期貨（微台指 TMF）：小資族與新手的最佳起點
- 地位： 最新推出的迷你契約，是目前台指期家族中規模最小的成員。
- 特色： 原始保證金最低，單點損益僅 10元，極大地降低了期貨入門門檻。
- 適用對象： 期貨新手入門練習、資金有限的小資族期貨交易者，以及需要極小部位進行策略測試的開發者。
延伸閱讀：微台、小台、大台比較
台指期的獲利與風險控管技巧
1. 嚴格控管保證金
建議單筆交易保證金不超過帳戶總資金的20%，避免市場波動造成重大損失。
2. 停損設置
每次進場前務必設置停損點，透過紀律性的交易策略控制風險。
3. 分散風險
避免過度集中於單一月份的合約，可以考慮多月份布局或搭配海外期貨進行多元資產配置。
常見的新手誤解與正確觀念
誤解一：台指期太危險？
事實上，任何投資工具都有風險，只要善用停損、資金管理，台指期並不會比股票更危險，加上期貨都有多空靈活的優勢，其實只要放足保證金，風險都可以降低非常多。
誤解二：一定要看準市場才會賺錢？
沒有人能百分之百預測市場，期貨交易的核心是嚴格的風險管理與紀律交易，而非追求每次預測準確。
新手如何快速上手？建議步驟
- 步驟一：期貨開戶 – 選擇信譽良好的期貨商並完成帳戶開設。
- 步驟二：模擬交易 – 建議先透過模擬交易平台熟悉操作，掌握交易節奏。
- 步驟三：小資金實操 – 初期以小額資金進行實際交易，累積經驗。
- 步驟四：逐步增加交易規模 – 隨經驗增加，逐步擴大投資規模，並養成良好的交易習慣。
為什麼要找專業的證券期貨營業員？
專業的證券期貨營業員能提供你所需要的幾個必要工具，協助你更快速地熟悉市場，減少摸索的時間，更重要的是能協助你制定個人化的風險控管與投資策略，讓投資更有保障。這些重點工具有：
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