微型台指期貨與大台指期、小台指期的比較

最後更新日期:2024年11月07日

微型台指期貨與大台指期、小台指期的比較

什麼是微型台指期貨? 

微型台指期貨是一種以臺灣證券交易所發行量加權股價指數(簡稱加權指數或台指)為標的的期貨合約,其契約乘數為新臺幣10元,也就是說,每當台指變動一點,微型台指期貨的價值就會變動10元。微型台指期貨的契約規模約為新臺幣24萬元,是小型台指期貨(契約乘數為新臺幣50元)的1/5,也是台指期貨(契約乘數為新臺幣200元)的1/20。 

微型台指期貨於2024年7月29日正式上市,目的是為了提供小額資金的投資人一個更靈活、更便利的交易工具,讓他們可以參與台股市場的波動,並進行多元化的投資策略。微型台指期貨的交易時間、到期契約、最後交易日、最後結算日、最後結算價、交割方式等,都與台指期貨和小型台指期貨相同,只是契約規模和最小升降單位不同。 

微型台指期貨與大小台指期的比較 

微型台指期貨與大小台指期的最大差異在於契約規模,這個差異會影響到交易人的交易成本、交易彈性和交易風險。以下是三種台指期貨的契約的比較表: 

契約名稱 最小升降單位契約價值交易保證金 交易時間 
台指期貨 1點(新臺幣200元 )指數*200元 新臺幣338,000元 上午8:45~下午1:45(到期月份到1:30)、下午3:00~次日上午5:00
小型台指期貨 1點(新臺幣50元 )指數*50元 新臺幣84,500元 同上
微型台指期貨 1點(新臺幣10元 )指數*10元 新臺幣16,900元 同上
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從表中可以看出,微型台指期貨的交易成本是最低的,適合資金較少的投資人。相反地,台指期貨的交易成本是最高的,適合資金較多的投資人。小型台指期貨則介於兩者之間,適合資金中等的投資人。 

微型台指期的加減碼運用

微型台指期貨的交易彈性也是最高的,因為它可以讓交易人分批進場或加減碼,並且可以與大小台指期貨部位互抵。例如,如果一個交易人預期台股市場會上漲,他可以買進20口微型台指期貨,相當於買進1口台指期貨。如果他的預期正確,他可以選擇全部平倉,或者只平倉一部分,留下一些部位繼續持有。如果他的預期錯誤,他可以選擇全部平倉,或者只平倉一部分,減少損失。如果他想要調整部位,他可以買賣不同數量的微型台指期貨,或者買賣大小台指期貨,只要最後的淨部位相同即可。 簡而言之,微型台指的容錯率更高。

微型台指期貨的交易策略 

微型台指期貨可以用來進行多種交易策略,例如方向性策略、價差策略、避險策略等。以下是一些常見的交易策略示例: 

  • 方向性策略:根據對台股市場的預期,買進或賣出微型台指期貨,以獲取價格變動的利潤。例如,如果預期台股市場會上漲,可以買進微型台指期貨;如果預期台股市場會下跌,可以賣出微型台指期貨。 
  • 價差策略:利用不同月份或不同商品的期貨合約之間的價格差異,同時買進和賣出不同的期貨合約,以獲取價差變動的利潤。例如,如果預期8月份的微型台指期貨會比9月份的微型台指期貨漲得多,可以買進8月份的微型台指期貨,同時賣出9月份的微型台指期貨,這稱為跨月份價差交易;如果預期8月份的微型台指期貨會比8月份的航運期貨漲得多,可以買進8月份的微型台指期貨,同時賣出8月份的航運期貨,這稱為跨商品價差交易。 
  • 避險策略:利用微型台指期貨與現貨市場的價格關聯性,買進或賣出微型台指期貨,以規避現貨市場的風險。例如,如果持有一些台灣五十ETF或大規模的台股部位,擔心台股市場會下跌,有修正風險,可以賣出一些微型台指期貨,以減少損失。

以上就是微型台指期貨的介紹與大小台指期的比較,希望對您有所幫助。如果您想要了解更多關於微型台指期貨的資訊,歡迎您聯絡我們,我們將竭誠為您服務。 Line:@LEOLEO